自“一帶一路”倡議提出3年多來(lái)，沿線項(xiàng)目密集落地。但不管是走出去的中資企業(yè)，還是當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，都備受資金問(wèn)題困擾。
前不久召開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)也強(qiáng)調(diào)，要推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)金融創(chuàng)新，搞好相關(guān)制度設(shè)計(jì)。多位專家對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，“一帶一路”的金融創(chuàng)新需要完善多元化融資體系，應(yīng)加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)，甚至與“一帶一路”沿線國(guó)家的資本市場(chǎng)對(duì)接合作，為“一帶一路”建設(shè)提供資金支持和安排。
銀行仍是“主力”
中國(guó)證券報(bào)記者了解到，在目前的“一帶一路”金融服務(wù)中，商業(yè)銀行仍舊擔(dān)當(dāng)主力。上周建設(shè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)表示，中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家的互聯(lián)互通日益緊密，這對(duì)中國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，意味著廣泛的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。一是促進(jìn)了人民幣國(guó)際化，為銀行海外機(jī)構(gòu)在人民幣清算方面提供了新的業(yè)務(wù)機(jī)遇;二是隨著相關(guān)貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大和融資需求的增加，中資銀行海外機(jī)構(gòu)在銀團(tuán)貸款、項(xiàng)目融資、股權(quán)融資、出口買(mǎi)方信貸、并購(gòu)貸款、跨境現(xiàn)金管理、大宗商品融資等產(chǎn)品方面的市場(chǎng)機(jī)會(huì)大為增加。
根據(jù)普華永道發(fā)布的2016年中國(guó)企業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2016年中資企業(yè)海外并購(gòu)交易量同比增加142%;交易金額同比增加246%，達(dá)到2210億美元。
目前建行在“一帶一路”沿線國(guó)家累計(jì)儲(chǔ)備268個(gè)重大項(xiàng)目，遍布50個(gè)國(guó)家和地區(qū)，投資金額共計(jì)4660億美元，主要涉及電力、建筑、礦產(chǎn)、交通、油氣、通信等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，基本實(shí)現(xiàn)了“一帶一路”沿線國(guó)家的全覆蓋。
中信銀行也在加大優(yōu)質(zhì)信貸項(xiàng)目?jī)?chǔ)備力度。截至2016年末，中信銀行“一帶一路”儲(chǔ)備項(xiàng)目已獲表內(nèi)授信批復(fù)145個(gè)，批復(fù)金額952億元。
“近千億的信貸融資僅僅只是一方面。”中信銀行相關(guān)人士對(duì)記者透露，為落實(shí)“一帶一路”倡議，中信銀行圍繞網(wǎng)點(diǎn)布局、信貸投放、產(chǎn)業(yè)基金、投行業(yè)務(wù)和跨境業(yè)務(wù)五方面，積極為中資企業(yè)“走出去”和“一帶一路”建設(shè)提供全方位、綜合化的金融服務(wù)。
與此同時(shí)，中信銀行還在出口信貸業(yè)務(wù)上不斷發(fā)力，支持中國(guó)企業(yè)“走出去”;修訂了出口信貸的業(yè)務(wù)管理辦法和操作規(guī)程，以適應(yīng)中國(guó)企業(yè)參與“一帶一路”建設(shè)遇到的新情況和采取的新思路、新做法。同時(shí)，還與出口企業(yè)直接開(kāi)展業(yè)務(wù)洽談，幫助企業(yè)設(shè)計(jì)融資方案，推動(dòng)“一帶一路”項(xiàng)目的實(shí)施和落地。截至2017年3月末，中信銀行已立項(xiàng)“一帶一路”沿線國(guó)家出口信貸項(xiàng)目8個(gè)，涉及印尼、埃及等“一帶一路”國(guó)家。
多元化融資體系待完善
“一帶一路”作為一項(xiàng)長(zhǎng)期的規(guī)劃，其資金需求和缺口是巨大的。據(jù)IMF測(cè)算，未來(lái)五年，僅“一帶一路”沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)累計(jì)投資額將超過(guò)3萬(wàn)億美元。中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院研究員劉英表示，至少涉及120個(gè)國(guó)家和地區(qū)，目前與我國(guó)簽署了合作協(xié)議的國(guó)家和國(guó)際組織就達(dá)70個(gè)。我們僅以亞洲地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施的投資的資金缺口為例，根據(jù)最新的亞開(kāi)行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，每年就超過(guò)一萬(wàn)億美金。
劉英進(jìn)一步指出，“一帶一路”需要多元化的融資機(jī)制，其金融創(chuàng)新應(yīng)包括五方面制度設(shè)計(jì)：
一是加強(qiáng)政策性金融的支持和安排，加強(qiáng)同“一帶一路”相關(guān)國(guó)家之間的金融合作，加強(qiáng)政策性金融對(duì)“一帶一路”的資金支持和保障力度。
二是改善傳統(tǒng)的間接融資的支持和服務(wù)。比如，傳統(tǒng)信貸不夠，存在期限錯(cuò)配問(wèn)題，因此需要進(jìn)行金融創(chuàng)新，使之能夠提供長(zhǎng)期而且是低息的貸款。
三是需要加強(qiáng)直接融資對(duì)“一帶一路”建設(shè)的支持和安排。具體來(lái)說(shuō)，就是要加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)，甚至與“一帶一路”沿線的國(guó)家的資本市場(chǎng)對(duì)接合作，來(lái)為“一帶一路”建設(shè)提供資金支持和安排，包括各種基金的支持和安排。
四是加強(qiáng)開(kāi)發(fā)性金融方面的支持和安排。加大力度不僅是我們的國(guó)開(kāi)行、口行，還有其他一些開(kāi)發(fā)性金融的資金支持和安排。加強(qiáng)同開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的合作，包括與國(guó)際多邊開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)之間的合作。
五是加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)的支持和安排，不僅是出口險(xiǎn)的支持，也需要加強(qiáng)其他保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)于“一帶一路”建設(shè)的支持力度。
六是需要更多的“一帶一路”的金融的創(chuàng)新，包括普惠金融、綠色金融和科技金融的支持與安排。
七是需要加強(qiáng)完善PPP機(jī)制，加強(qiáng)“一帶一路”沿線國(guó)家的PPP的合作，以及PPP的資產(chǎn)證券化的金融創(chuàng)新，在防控更好風(fēng)險(xiǎn)的前提下加強(qiáng)PPP支持“一帶一路”建設(shè)。
八是需要構(gòu)建中國(guó)及金磚國(guó)家的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)“一帶一路”金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)，提升評(píng)級(jí)，降低融資成本。
